关于股市技术分析指标大家耳熟能详的,无非是MACD KDJ RSI W%R等等这些被国内外各类书籍推崇备至的指标,有人甚至美其名曰四大天王!96年笔者进入股市不久即通过一些书籍对这些指标开始了学习.最初感觉好像找到了开启宝藏的金钥匙,运用这些指标在实战中也有小斩获,但后来却渐渐发现书上说的这些指标的应用方法,时常在股市实际走势中失灵.直到近年,笔者才发现这些指标其实已经沦为主力机构的骗线工具,它可以轻松诱引一些对技术分析似懂非懂自认为水平蛮高的某些技术分析‘高手’!现将以上指标略作分析,以警醒各位股民朋友!
MACD平滑异同平均线
权威书籍研判技巧: 1. DIF值与MACD值均在X轴线上、向上移动,市场为牛市,反之为熊市.
2. 在X轴之上,当DIF值向上穿过MACD值时为买入信号.在X轴之下发生这种交叉仅适合空头者平仓.
3. 在X轴之下,当DIF值向下穿过MACD值时为卖出信号.在X轴之上发生这种交叉仅适合多头者平仓.
4. 背离信号.当指数曲线的走势向上,而 DIF、MACD曲线走势与之背道而弛,则发生大势即将转跌的信号.
案例分析:
600307酒钢宏兴2007年5月23日之后,MACD的三次向上交叉,买入者均成功的被严重套牢.
600030中信证券2007年1月25日至5月31日共发生6次向下交叉,其中几次严重顶背离,交叉后卖出者基本都能成功卖到地板上!结果该股在这段时间内从30元左右涨到66元.
研判成功率 不足50%
综合分析:指标明显滞后,参数修改后效果也不明显,反向使用,效果也不理想.建议抛弃不用!
KDJ随机指标
权威书籍研判技巧:黄金交叉,死亡交叉,各种形态,各种背离等.
案例分析:大家可以随便翻看历史上任何一只股票在熊市时,KDJ在低位甚至超低位连续发出的金叉,基本上都能成功使您越买越套,而在刚刚一轮大牛市,太多股票在高位甚至钝化后又死叉,您卖掉后呢?暴涨!继续暴涨!
600074中达股份07年2月份至07年6月份的走势,接近10次连续高位死叉,顶背离不下3次,结果股价从3元涨至10元.关于死叉,大家可以从01年至05年大熊市的历史走势中随便拿出几只股票看看低位金叉是怎样成功套住股民的!
研判成功率 略高于50%
综合分析:指标反应太快,变动太频繁,假如按照金叉买入死叉卖出的的话,在牛市多数仅仅赚个手续费,熊市基本赔多赚少!建议仅作为辅助指标参考使用.
RSI相对强弱指标
权威书籍研判技巧:与KDJ类似,金叉死叉,顶背离,底背离,超卖超买,各种形态等.
案例分析:上证指数自06年11月份至07年1月份,RSI出现7次超卖,每次RSI到达85超买线后指数仍然继续上涨.形态上更是双头,头肩顶都有了,结果还是阻挡不了指数前进的步伐!(来源：中国股票网 www.yz21.org)
600175美都控股03年8月至11月RSI连续8次到达超买,股价却一路从4块多跌到不足3块,每次买入均中线套牢.
研判成功率略高于50%
综合分析:容易钝化,严重超卖短线买入准确率可以,但次数稀少,一年也出不了几次.建议可作为一种短线买入指标作参考.
W%R威廉指标
这里不多做赘述,因其更易钝化,且波动比RSI指标更频繁,研判成功率更低,所以仅可作为RSI之辅助短线指标来参考(除非修改参数后,各项单独使用).
综上所述:四大天王的表现实在让人大跌眼睛,当然也有很多股民朋友自己修改参数找一些小窍门,但笔者大体在网上搜索了一下,基本上使用都很复杂,需要参考K线成交量等等很多项指标,有点喧宾夺主的味道了.据笔者研究,四大天王中,MACD是无药可就,短中线均不适宜.KDJ修改参数后,有较高短线使用价值,可独立研判短线买卖点,短线准确率颇高,能较准确提前发出买卖信号,但参数要正确,且要彻底的改,而且研判方法也与原来大不相同,估计一般人很难做到,也不易学习.RSI指标则只能做辅助KDJ指标用,但有时偶尔灵光一闪出现严重超卖则可以单独使用,但也须重设参数.W%R指标的最大闪光点在于他的形态,参数设置正确,且多参数分别单独使用时,从形态上可以独立研判买卖点,与KDJ共同使用效果更佳!
所以四大天王中的后三种作为摆动指标,仅可以作为短线进出的参考指标,当然,在周线和月线上,四大天王还是很有参考价值的,但仍很难判断股价是否进入强势上涨,或持续拉升阶段.但现今象OBV,CCI,成交量等据我了解都没有超越四大天王的地方.若要寻找股价中期买点,除了分析周K月K线当然还要开发其他指标,比如笔者近年尝试的M系R系A系指标,往往能较好判断股价进入强势拉升阶段的起涨点,当然还有一些不完善,有待继续研究!
至于其他什么新推出来的稀奇古怪的各种分析软件,这里也不点名了,只能说是仁者见仁智者见智,笔者只是觉得有点花里胡哨银样蜡枪头的样子,象前些年火的不得了的以筹码分析出名的某著名证券分析软件现在也销声匿迹了,电视上却依然天天在做各种炒股软件的广告!而这些软件都大肆吹捧如何如何成功抓住大牛股,成功率多么高,但却只展示成功的一面,避而不谈败笔之处;做过技术分析的有点水平的相信都明白,即使是光看四大天王指标,也仍然能找的出若干牛股的买点,但是看一种指标一定要全面的看,不仅要看它的准确的一面,也要看它不准确的一面,这才是客观科学的态度!
笔者认为,股市的规律都是相对准确的,一旦某种规律或软件得到验证,又得到大规模普及,那么这种规律或软件必将失灵,道理很简单,四大天王这四种指标就是实例,因为它们当初刚推出时较为准确必然受到欢迎,但当绝大多数人都在使用时,指标就开始慢慢变质,被机构做盘者所利用.从这个意义上来说,股市没有绝对的规律!那些迷信各种奇门歪道炒股软件的人可以休矣!